Alors que nous disons au revoir à l'été et accueillons les couleurs vibrantes de l'automne, nous assistons également à une transformation du paysage de la collecte de fonds pour les startups. Ce mois-ci annonce un nouveau départ, plein de potentiel et d'énergie renouvelée. Il ne s'agit pas seulement de reprendre nos habitudes ; c'est l'occasion de profiter de la vitalité de la saison, alors que le monde des affaires passe de l'accalmie estivale à la préparation de nouvelles opportunités et transactions cruciales avant la fin de l'année.
Dans cette infolettre, nous nous pencherons sur la manière dont la collecte de fonds façonne l'écosystème des startups et fournirons des conseils pratiques pour permettre aux entrepreneurs, aux investisseurs, aux mentors et aux autres acteurs clés de s'orienter dans ce paysage diversifié. Alors, pendant que vous savourez votre café, exploitons le potentiel de l'automne et préparons-nous pour une saison de collecte de fonds passionnante. Voici comment transformer les idées en actions et les opportunités en croissance !
Alors que nous terminons la période estivale et entrons dans le quatrième trimestre, il est temps de réfléchir au paysage de la collecte de fonds de l’année. Au Canada, un rapport de la CVCA souligne qu’au premier trimestre 2024, les investissements en capital de risque ont totalisé 1,3 milliard de dollars canadiens dans 128 transactions. Ce chiffre correspond aux niveaux d’investissement du premier trimestre 2023, mais reflète une baisse de 28 % du nombre de transactions, ce qui représente le volume le plus bas depuis 2021. Il convient de noter que la taille moyenne des transactions a bondi à 10 millions de dollars canadiens, soit une augmentation significative de 47 % par rapport à l’année précédente. Cette tendance souligne une préférence croissante pour les investissements plus importants et de meilleure qualité plutôt que pour le simple volume de transactions.
Cependant, malgré ces changements, la représentation des entreprises dirigées par des femmes et appartenant à des minorités dans ce paysage de financement reste préoccupante. Selon des données récentes, les femmes sont massivement sous-représentées parmi les entrepreneurs soutenus par le capital-risque et les investisseurs en capital-risque. Selon un rapport de DocSend, les équipes entièrement féminines ont levé 43 % de moins que les équipes entièrement masculines, et les équipes diversifiées ont levé 26 % de moins que les équipes entièrement blanches en 2023. De plus, les fondateurs sous-représentés reçoivent considérablement moins de financement. Alors que l’investissement médian en fonds propres s’élève à 1 million de dollars, les entreprises détenues par des femmes reçoivent en moyenne 213 000 dollars et celles détenues par des minorités seulement 185 000 dollars . Il est essentiel de remédier à ces disparités pour créer un écosystème de startups plus équitable et plus prospère. En plaidant en faveur d’investissements accrus dans des entreprises diversifiées et inclusives, nous pouvons exploiter tout le potentiel d’idées innovantes qui ont souvent été négligées.
Malgré un sous-financement historique (seulement 13 % du capital-risque consacré à la santé numérique est consacré à la femtech), on observe des signes d'intérêt croissant de la part des investisseurs. À l'échelle mondiale, le marché de la femtech devrait atteindre 75 milliards de dollars d'ici 2025, stimulé par les avancées dans les solutions de fertilité, les soins de grossesse et le bien-être général des femmes. Cependant, des défis persistent, notamment pour obtenir un financement suffisant pour la R&D.
En juillet 2024, Flo Health a levé plus de 200 millions de dollars en investissements de série C. « Atteindre le statut de licorne est une étape importante pour Flo et l'industrie de la femtech », déclare Dmitry Gurski. « Cet investissement accélère la mission de Flo de révolutionner la santé des femmes », a déclaré Anna Klepchukova, directrice médicale de Flo Health. « Les femmes passant 25 % de plus de leur vie en mauvaise santé que les hommes, nous nous engageons à changer ce statu quo inacceptable. Nous servons d'outil de soins préventifs et d'éducation à la santé, en aidant nos utilisateurs à reconnaître les problèmes potentiels de manière précoce et en encourageant une gestion proactive des soins de santé. Avec 1 femme américaine sur 4 utilisant Flo, notre plateforme est particulièrement bien placée pour faire entrer la santé des femmes dans le 21e siècle, tout en maintenant les normes les plus élevées de crédibilité médicale, de confidentialité des données et de confiance des utilisateurs. »
Flo est un pionnier sur le marché en pleine croissance de la femtech, qui est passé d'un secteur de niche avec un capital-risque minimal il y a dix ans à une industrie projetée à 60 milliards de dollars d'ici 2027.
Les investisseurs jouent un rôle important dans la définition de l’avenir de l’innovation : atténuer les biais dans les décisions de financement est essentiel pour favoriser un écosystème plus équitable. Les recherches montrent qu’en 2022, les investisseurs ont passé le plus de temps à examiner les sections des équipes composées uniquement de femmes, passant en moyenne 125 % de temps de plus sur cette section que pour les équipes composées uniquement d’hommes.
De plus, les équipes diversifiées font l’objet d’un examen beaucoup plus minutieux que les équipes entièrement blanches dans quatre domaines clés :
Ces préjugés créent des obstacles importants, limitant les opportunités pour les fondateurs innovants qui remettent en question le statu quo. Malgré cela, les entreprises issues de milieux divers obtiennent souvent des résultats supérieurs aux attentes. En effet, des études ont montré que les fondateurs ayant une plus grande diversité de genre et d’origine ethnique obtiennent des rendements 30 % plus élevés pour les investisseurs à la sortie que leurs homologues masculins blancs. Les entreprises fondées par des femmes génèrent plus de deux fois plus de revenus par dollar investi que celles fondées par des hommes, soit 78 cents pour chaque dollar de financement contre seulement 31 cents pour les startups fondées par des hommes.
Compte tenu de ces disparités et du potentiel de rendement élevé, les investisseurs devraient chercher activement à diversifier leurs portefeuilles. En s’attaquant aux biais et en réévaluant leurs critères d’investissement, ils peuvent exploiter une richesse de créativité et d’innovation qui a souvent été négligée.
Nous pensons que la solution réside dans la mise en œuvre de critères d’évaluation objectifs qui privilégient les compétences, le potentiel et l’exécution plutôt que les tendances historiques ou l’instinct. Une solution innovante pour lutter contre les préjugés des investisseurs est le processus de sélection par les pairs , mis en œuvre par Ross Baird, fondateur de Village Capital. En intégrant cette méthode d’évaluation par les pairs, les préjugés peuvent être réduits et des évaluations plus objectives peuvent être réalisées. De plus, les investisseurs qui intègrent des points de vue divers au sein de leurs équipes et s’informent en permanence sur les préjugés inconscients peuvent s’assurer que des idées innovantes ne passent pas inaperçues en raison d’inégalités systémiques.
À mesure que le milieu évolue, les entreprises et les investisseurs canadiens doivent s'adapter pour rester compétitifs et saisir les nouvelles occasions qui s'offrent à eux. Le moment est venu de remettre en question les normes et de rechercher activement le potentiel transformateur des fondateurs issus de la diversité.
Saviez-vous que le fait d'atteindre le seuil de 60 % d'engagement des salariés triple presque le rendement pour les actionnaires ?
Cap Inclusive a développé une évaluation de la matérialité DEI : un outil permettant d'identifier et de hiérarchiser les enjeux liés aux personnes et à la culture les plus critiques pour votre organisation en fonction de leur impact financier. En combinant notre audit DEI pour collecter des données directement auprès des employés avec les indicateurs RH de l'organisation, nous pouvons évaluer le rendement financier d'un investissement visant à améliorer l'expérience des employés.
En tant qu'investisseurs et membres de conseils d'administration, ce tableau de bord sans risque est conçu pour fournir des données pertinentes sur le coût de l'inaction et les possibilités d'améliorer les performances financières d'une entreprise tout en renforçant sa réputation.
En tant que dirigeants, nous vous fournissons des objectifs mesurables pour optimiser la valorisation de votre entreprise avant votre prochaine levée de fonds, faisant du tableau de bord un investissement évident.
Si vous souhaitez participer à notre lancement en douceur, contactez-nous à roxanne@capinclusive.com
Voici ce dont nous avons parlé récemment :
Le FemTech Breakfast Club à Vancouver : Rendez-vous sur notre Linkedin pour plus de détails. Nous avons récemment annoncé les membres de notre jury - Découvrez-les !
Rejoignez-nous à cet événement à venir, un concours de pitch visant à rassembler et à découvrir la formidable industrie qui entoure la santé des femmes.
Club de petit-déjeuner Femtech : Vancouver @ BDO's office 9 octobre 2024
Cet événement est sur invitation uniquement. Si vous souhaitez y assister, nous serions ravis de vous y voir. Envoyez simplement un courriel à eloise@capinclusive.com pour demander un billet gratuit.